Los inversionistas europeos, en línea con el Acuerdo de París

Junto a un comité directivo que incluye a los principales fondos del viejo continente, el IIGCC lanzó una iniciativa para explorar cómo alinear las carteras con los objetivos del gran pacto climático del 2015.

Muchos fondos de pensiones y propietarios de activos reconocen al cambio climático como uno de los mayores riesgos sistémicos en sus carteras. Con el boom de la agenda climática a nivel mundial, cada vez más inversores se comprometen con una inversión baja en carbono. Sin embargo, no siempre son claros los pasos concretos que pueden tomar en diferentes clases de activos.

Conscientes de esto, desde el Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) lanzaron una nueva iniciativa para explorar cómo los inversores pueden alinear sus carteras con los objetivos del Acuerdo de París.

Los objetivos de la nueva iniciativa serán:

Desarrollar definiciones de trabajo para conceptos clave e identificar diferentes enfoques y métodos relevantes para los objetivos de alinear las carteras con el Acuerdo de París.
Explorar la viabilidad de estos diferentes enfoques y métodos para diferentes clases de activos y sectores.
Probar los enfoques y metodologías más prometedores para la alineación utilizando carteras del mundo real.
Explorar la viabilidad y las oportunidades para la agregación de enfoques de alineación a nivel de cartera.
Identificar las características financieras de las carteras y las opciones de transición en el contexto de riesgos financieros más amplios.

“Los inversionistas reconocen cada vez más el papel que pueden desempeñar en el apoyo a la descarbonización de la economía mundial. Poner esto en práctica, sin embargo, es un asunto diferente", reflexionó Stephanie Pfeifer, CEO del IIGC.

Es ahí donde entra el nuevo proyecto desarrollado por el Grupo junto a un comité directivo de los principales inversores europeos que incluye AP2, Brunel Pension Partnership, Church of England Pensions Board, LGPS Central, PKA y TPT Retirement Solutions.

Es parte del icónico programa "Investor Practices" del IIGCC, que ayuda a propietarios y administradores de activos a evaluar y gestionar tanto el riesgo climático como las oportunidades, y a informar sobre sus acciones con mayor eficacia.

Y es que en términos generales, los diferentes enfoques y metodologías actuales que pueden usarse para respaldar la alineación de las carteras no son bien comprendidos por los inversores ni están totalmente probados en el contexto de diferentes clases de activos y sectores.

“Hay herramientas emergentes para algunas clases de activos, pero todavía no existe una definición acordada sobre qué significa para un fondo de pensiones alinearse con los objetivos de menos de dos grados o cero emisiones para 2050", explicó Adam Matthews, Director de Ética y Compromiso de la Church of England Pensions Board.

Frente a esas alternativas, el proyecto adoptará un enfoque de colaboración, involucrando a los propietarios de activos, administradores de activos y otras organizaciones a través de una serie de mesas redondas y consultas con las partes interesadas.

Desde el proyecto también reconocen la variedad de trabajo que evoluciona en relación con este desafío, por lo que buscan agregar valor al probar los enfoques emergentes con los inversionistas y contra las carteras del mundo real.

De esta manera, reconocen que es poco probable que un enfoque de talla única sea apropiado. Así, explorarán una gama de opciones y enfoques que pueden ser relevantes desde una perspectiva de sector y clase de activo individual.

“Al compartir nuestros conocimientos y experiencias diferentes, podemos hacer que sea mucho más fácil para todos los fondos de pensiones y propietarios de activos hacer uso de los enfoques más factibles y, por lo tanto, alinear nuestras inversiones con las ambiciones del Acuerdo de París. Esperamos beneficiarnos de esto y aprender de nuestros Colegios en todo el mundo también, ya que esperamos compartir nuestro enfoque de las inversiones relacionadas con el clima con otros inversores institucionales", expresó Peter Damgaard Jensen, CEO de PKA.